Met een hypotheek geeft u aan de kredietstrekker (meestal een bank) het recht van verkoop van de woning waarop de lening wordt gewaarborgd. Zo heeft de bank een zekerheid indien u zich niet kan houden aan de terugbetalingen. Een hypotheek wordt ook wel een gedekte lening genoemd. Hypothecaire geldleningen zijn minder risicovol voor de kredietgever en zijn daardoor meestal goedkoper dan ongedekte leningen.
Een geld lening zonder hypothecaire zekerheid (de hypotheek) is veelal duurder. Dit komt tot uitdrukking in een hoger rente percentage.